要求リスクプレミアム

Required Risk Premium

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コンピタント株式会社

要求リスクプレミアムとは、不確実な結果をもたらす選択肢を選択させる気にさせる期待値の差分のこと。
例えば、各参加者が150ドルを受け取るチャンスが50％、50ドルを受け取るチャンスが50％とすると、確実性等価は86.6ドルである。これは確実に86.6ドルが支払われる見込みを選択することと、同確率で150ドルと50ドルが支払われるような見込みを選択することが、まったく無差別であることを示す。
この場合、要求リスクプレミアムは期待値（100）−確実性等価（86.6）で13.4ドルとなり、100ドルの投資に対して13.4ドルのプレミアムを得ることによって初めて投資対象となりうる。
このことは確実な結果をもたらす計画よりも高い経済価値が期待できる場合にのみ、不確実な結果をもたらす計画を選択できることを示す。

リスクプレミアム 確実性等価 期待収益率