コンベクシティ

Convexity

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コンピタント株式会社

コンベクシティとは、金利変動に対して債券価格がどの程度変化するかを示すもので、デュレーションの変動性を示すもの。
金利と債券価格の関係は、実際にはデュレーションで示されるように完全な比例関係を示さないことが多い。
このデュレーションの変動を反映させたものがコンベクシティと呼ばれる。数学上凸関数と呼ばれる形状をとる。

デュレーション