ハイブリッドプライベートオファリング

Hybrid Private Offering

コンピタント株式会社

ハイブリッドプライベートオファリングとは、転換社債型新株予約権付社債（転換社債）の発行方式の一つで、SPCに対して新株予約権部分と社債部分を分離して発行する手法。
HPOと略される。マルチプルプライベートオファリング（MPO）から派生した資金調達手法。

転換社債発行体は、特別目的会社（SPC）に対して転換社債を発行し、SPCは、社債部分を機関投資家に、新株予約権部分を証券会社に販売するという形態が一般的。

転換社債 HPO マルチプルプライベートオファリング